用語・概念

합병 및 인수(Mergers and Acquisitions, M&A) 분야에서 '탑슬라이스(Top Slice)'는 특정 거래나 투자에서 우선적인 이익을 확보하는 전략을 가리킵니다. 이 전략은 주로 사모 투자(Private Equity)나 벤처 캐피탈(Venture Capital) 거래에서 사용되며, 투자자가 투자한 자본에 대해 일정 수익을 초과하는 이익이 발생할 경우, 그 초과 수익의 상당 부분을 우선적으로 배분받는 구조를 의미합니다.

금융 세계에서 '하이브리드 파이낸싱(Hybrid Financing)'은 기업이 자본을 조달하는 다양한 방식을 혼합한 형태를 의미합니다. 이는 전통적인 부채 파이낸싱(Debt Financing)과 에쿼티 파이낸싱(Equity Financing)의 특성을 결합하여, 보다 유연하고 효율적인 자본 조달 방법을 제공합니다. 하이브리드 파이낸싱은 기업이 필요한 자금을 확보하는 동시에, 재무 구조의 균형을 유지하는 데 도움을 줍니다.

기업이 성장과 확장을 위해 필요한 자본을 조달하는 방법 중 하나인 '에쿼티 파이낸싱(Equity Financing)'은 주식 발행을 통해 자금을 모으는 과정을 의미합니다. 이 방식은 기업이 자신의 지분 일부를 투자자에게 판매하여 필요한 자금을 확보하는 것으로, 대출이나 채권 발행과 같은 부채 파이낸싱(Debt Financing)과 대비됩니다.

리스크 아비트라지(Risk Arbitrage)는 M&A 거래에서 발생하는 불확실성을 이용해 수익을 창출하는 투자 전략입니다. 이 전략은 기업 인수, 합병, 회사 분할과 같은 이벤트에 대한 공개적인 발표 후, 해당 거래의 성사 가능성을 평가하여 투자 결정을 내리는 방식으로 진행됩니다.

M&A(합병 및 인수) 거래에서 자주 등장하는 용어 중 하나인 '셀러 노트(Seller Note)'는 매매 계약의 일환으로, 매도자가 매수자에게 제공하는 단기 금융 도구입니다. 이 금융 도구는 특히 기업 매매에서 유용하게 사용되며, 매수자가 매도자에게 전체 구매 가격을 한 번에 지불하지 않고 일정 기간에 걸쳐 분할하여 지불할 수 있게 하는 메커니즘을 제공합니다.

합병 및 인수(Mergers and Acquisitions, M&A) 분야에서 '수퍼 메이저리티 프로비전(Supermajority Provision)'은 기업 거버넌스 및 인수 방어 전략에서 중요한 역할을 합니다. 이 조항은 주주 결의에 있어 단순 다수결이 아닌, 특정한 높은 비율의 찬성을 필요로 하는 규정을 의미합니다. 예를 들어, 기업이 합병, 자산 매각 또는 다른 중대한 결정을 내릴 때, 일반적인 과반수 결정이 아닌, 2/3 또는 그 이상의 주주 동의가 필요한 경우가 이에 해당됩니다.

프라이머리 바이아웃(Primary Buyout)은 M&A 시장에서 주목할 만한 전략으로, 투자자들이 비상장 기업의 주요 지분을 처음으로 인수하는 과정을 의미합니다.

크로스 셀링(Cross-Selling)은 기업이 기존 고객에게 추가 제품이나 서비스를 판매하는 전략입니다.

디스카운트 캐시 플로우(Discounted Cash Flow, DCF)는 기업의 미래 현금 흐름을 현재 가치로 환산하여 기업 가치를 평가하는 방법입니다. 이 방법은 투자, 인수, 합병 등의 재무적 의사결정에 널리 사용되며, 기업의 진정한 가치를 이해하는 데 중요한 도구로 간주됩니다.

이쿼티 킥백(Equity Kickback)은 금융 거래 과정에서 발생할 수 있는 불투명하고 종종 비윤리적인 현상을 나타냅니다. 이 용어는 특히 사모 펀드, 벤처 캐피탈, 기업 인수합병(M&A)과 같은 분야에서 사용되며, 투자자나 중개인이 거래를 성사시키기 위해 불공정한 방법으로 이익을 얻는 것을 의미합니다.

플랫폼 기업(Platform Company)은 다양한 사용자와 서비스 제공자를 연결하는 비즈니스 모델을 기반으로 하는 기업입니다. 이들 기업은 기술, 상거래, 소셜 미디어 등 다양한 분야에서 활동하며, 사용자 간의 상호작용을 촉진하여 가치를 창출합니다.

기업의 핵심 사업 영역, 즉 '코어 비즈니스(Core Business)'는 기업이 경쟁 우위를 갖고 주요 수익을 창출하는 기본적이고 중심적인 사업 분야를 의미합니다.